Por Juan Paredes – Estudiante Investigador
Al sistema financiero se lo puede definir como aquel conjunto de todas las instituciones, mercados, herramientas y regulaciones que facilitan el flujo de dinero, capitales y recursos financieros dentro de una economía.
Tiene como fin principal canalizar el ahorro y la inversión, permitiendo que los excedentes de capital de los ahorradores se dirijan hacia aquellos que necesitan financiamiento para llevar a cabo proyectos, negocios o consumir bienes y servicios.
La importancia del sistema financiero para la economía se ve reflejada en las funciones que desempeña, estas son:
- Intermediación financiera: Se refiere al proceso de direccionar los fondos de los ahorradores hacia los prestatarios, facilitando de esta forma el progreso económico y el avance del país.
- Facilitar el comercio: Hace referencia a la forma en que el sistema financiero facilita de manera efectiva y segura las transacciones comerciales tanto para empresas como para individuos. Esto se logra a través de una amplia gama de servicios financieros, incluyendo préstamos, inversiones, pagos y transferencias de fondos, así como la gestión de riesgos financieros.
- Proporcionar servicios de pago: Estos servicios abarcan desde la emisión y utilización de moneda, hasta la realización de depósitos y retiros en cuentas bancarias, transferencias electrónicas, obtención de préstamos y emisión de tarjetas de crédito y débito. Adicionalmente, el sistema financiero desempeña un papel esencial en el mantenimiento de la estabilidad económica mediante la regulación y supervisión de las instituciones financieras.
- Establecer precios de los activos financieros: Mediante el mercado financiero, se establecen los valores de los activos financieros, tales como acciones, bonos y divisas. Los precios de los activos financieros son determinados por la oferta y demanda en el mercado, lo cual permite evaluar su justo valor. Esta evaluación se logra gracias al equilibrio entre los inversores que buscan adquirir activos y los vendedores que desean venderlos. Factores como la percepción del riesgo, la liquidez, la volatilidad del mercado y la situación económica general pueden ocasionar variaciones en los precios de los activos financieros. En este proceso, el sistema financiero cumple una función crucial al ofrecer información transparente y precisa sobre dichos activos, facilitando así a los inversores tomar decisiones fundamentadas.
- Mitigar el riesgo: Se encarga de reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones, la oferta de productos de seguros y la creación de instrumentos financieros que permiten a inversores y empresas minimizar su exposición a riesgos. Esto abarca el diseño de instrumentos como bonos, acciones, opciones, futuros, entre otros, que brindan la oportunidad de protegerse contra diversos riesgos, como el riesgo cambiario, el riesgo de tasas de interés y el riesgo crediticio, entre otros. Además, el sistema financiero también presta servicios de análisis y asesoramiento para apoyar a inversores y empresas en la toma de decisiones informadas acerca de cómo manejar su exposición al riesgo.
- Supervisión y regulación: garantiza que las instituciones financieras se adhieran a las normativas y regulaciones establecidas por el gobierno y las entidades reguladoras. Esto implica la vigilancia de las operaciones financieras de dichas instituciones para detectar y prevenir fraudes, manipulación de mercados y otras actividades ilícitas. Además, se encarga de implementar medidas de seguridad para salvaguardar los activos de los clientes y asegurar la estabilidad del sistema financiero en su totalidad. Busca proteger a los consumidores y garantizar la estabilidad del sistema en beneficio de todos.
Sistema Financiero paraguayo
El sistema financiero paraguayo ha experimentado un crecimiento sostenido en los últimos años y se ha convertido en un motor importante para el desarrollo económico del país, promoviendo el acceso a servicios financieros y contribuyendo al progreso de diversos sectores de la sociedad.
Se encuentra regulado y supervisado por el Banco Central del Paraguay (BCP), a través de la Superintendencia de Bancos. Se encarga de establecer las normas y regulaciones que rigen las actividades financieras y velan por la estabilidad y solidez del sistema.
Está compuesto por el Banco Central, bancos comerciales, Banco Nacional de Fomento, financieras, mercado de valores, Agencia Financiera de Desarrollo, cooperativas de ahorro y préstamo, casas de créditos, Crédito Agrícola de Habilitación, Fondo Ganadero, Créditos Financieros y otras entidades dedicadas a la intermediación financiera.
En conclusión, el sistema financiero desempeña un papel fundamental en la economía de un país. Conformado por diversas instituciones, mercados y regulaciones, canaliza el ahorro y la inversión, promoviendo el desarrollo económico y facilita el acceso a servicios financieros para una amplia gama de actores económicos.
