La reconocida calificadora FIX SCR (afiliada a Fitch Ratings) otorgó al Fondo Mutuo Corto Plazo Dólares Americanos de Investor AFPISA una calificación de riesgo crediticio de (py)AAf con Tendencia Estable, destacando la calidad de los instrumentos en los que invierte y su eficiencia operativa.
Federico Callizo, presidente de la administradora de fondos, afirmó que la calificación refleja la calidad y diversificación de los instrumentos, junto con una gestión conservadora y eficiente. “Este fondo mantiene una diversificación en activos con calificaciones altas”, explicó.
FIX SCR también resalta el buen posicionamiento de mercado de la administradora de fondos. “Esto nos da una ventaja competitiva al atraer a más inversionistas interesados en estructuras diversificadas y conservadoras, además de fortalecer nuestra presencia y reputación”, agregó Callizo.
En un mercado financiero en crecimiento, con una oferta cada vez mayor de instrumentos de ahorro e inversión, es clave disponer de títulos con calificaciones adecuadas para cada perfil de inversión. Estas calificaciones no solo respaldan la gestión de las instituciones financieras, sino que también certifican su calidad operativa, proporcionando confianza y seguridad a los inversionistas.
En este contexto, Investor se posiciona como líder no solo en la renta fija sino que también en la variable. Investor AFPISA más allá de ser la entidad con mayor cantidad de fondos de inversión activos en el mercado de valores, también posee un amplio portafolio para invertir en fondos mutuos.
Precisamente, el fondo mutuo corto plazo dólares americanos recibió una valoración (py)AAF por parte de la calificadora internacional FIX SCR (afiliada a Fitch Ratings), en octubre de este año. En la misma, la entidad se destacó por su solidez, estructuración y el destino de sus inversiones.
Parte del informe publicado por la calificadora indicó que a fines de septiembre de 2024 Investor administra cuatro fondos mutuos y seis fondos de inversión, que totalizan un patrimonio de USD 125 millones, con una participación de mercado alcanza el 9,2%, en una industria altamente concentrada y competitiva.
Además, afirma que la calificación del riesgo crediticio del Fondo mutuo corto plazo dólares americanos responde al riesgo crediticio promedio del portafolio evidenciado en el último año y a la fecha de análisis en rango AA en escala local, la cual se espera que conserve o mejore en función al compromiso asumido por la Administradora de mantener un mínimo del 30% en instrumentos AAA y restringir las posiciones en activos rango BBB.
En este sentido, Federico Callizo, presidente de Investor Administradora de Fondos, sostuvo que la calificación de (py)AAf con tendencia estable para este fondo mutuo refleja la alta calidad de los instrumentos en los que invierte, la eficiente operativa, la gobernanza, así como la gestión conservadora del portafolio.
“Este fondo mantiene una diversificación en activos con calificaciones altas. Además, la política de inversión y la estructura del fondo están alineadas para minimizar la volatilidad y mantener una liquidez constante, lo cual respalda la estabilidad de la calificación”.
Federico Callizo, presidente de Investor Administradora de Fondos.
“Este fondo mantiene una diversificación en activos con calificaciones altas. Además, la política de inversión y la estructura del fondo están alineadas para minimizar la volatilidad y mantener una liquidez constante, lo cual respalda la estabilidad de la calificación”, resaltó.
DESTINO DE INVERSIÓN DEL FONDO
El mismo detalló que los recursos captados en el fondo se invierten principalmente en instrumentos de corto y mediano plazo que incluyen certificados de depósito de ahorro, bonos financieros, bonos subordinados, y otros instrumentos de renta fija, como bonos corporativos y operaciones de reporto, con gran porcentaje de la cartera en títulos de las mejores calificaciones de riesgos.
“Esta composición permite al fondo mantener una alta liquidez y un perfil de riesgo bajo, adecuado para un horizonte de inversión a corto plazo”, aseguró Callizo.
RENTABILIDAD Y PERFIL PARA EL INVERSOR
El rendimiento que ofrece este fondo es de 4,50% anual, siendo variable reflejando la estrategia del fondo de mantener una rentabilidad moderada, adecuada para los objetivos de liquidez y bajo riesgo del fondo.
Callizo comentó que el fondo está diseñado para inversionistas con un perfil de riesgo bajo y un horizonte de inversión a corto plazo, principalmente personas o entidades que buscan optimizar su liquidez.
“Es ideal para quienes prefieren la estabilidad y un acceso rápido a sus recursos en dólares americanos, como parte de una estrategia de manejo de caja o de capital de trabajo”, puntualizó.
Al ser consultado sobre la importancia y del significado de ser la empresa con mas fondos en el mercado de valores paraguayo, Federico Callizo mencionó que representa una posición destacada en la gestión de activos, permitiéndoles captar y manejar una amplia base de clientes que valoran la diversificación, estabilidad y rentabilidad de nuestros fondos. “Esta posición nos da una ventaja competitiva al atraer a más inversionistas interesados en estructuras diversificadas y conservadoras, además de fortalecer nuestra presencia y reputación en el mercado financiero paraguayo”, valoró el titular de la Administradora de Fondos.
MERCADO EN MONEDA EXTRANJERA
Tras la bajada de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de unos 50 puntos básicos, junto con la posibilidad de futuros recortes en su política monetaria, opinó que podría reducir la rentabilidad de las inversiones en dólares, disminuyendo su atractivo frente a activos en otras monedas, especialmente en regiones donde las tasas se mantienen estables o en crecimiento.
En este contexto de tasas bajas, Callizó explicó que los fondos en dólares deberán ajustar sus estrategias para compensar la reducción en rendimientos. Optar por instrumentos de alta calidad crediticia y diversificar en el mercado de renta fija permitirá disminuir los efectos de una menor rentabilidad. “La flexibilidad será clave para adaptarse a los cambios en las políticas monetarias y preservar la competitividad en un mercado de retornos decrecientes”, afirmó.
