El mercado de valores continúa con un fuerte dinamismo luego de lo que fue el cierre récord en volúmenes negociados en el 2024. Solamente en tres semanas, la emisión de bonos en el mercado primario sumó más de USD 4 millones. Con participación de Electroban SAECA, IAPP SAE, Rectora SAE, ITTI SAECA, IBISA y Frigorífico Concepción.
En lo que respecta al total de la emisión de bonos en moneda nacional, el valor fue de G.17.966 millones, equivalentes a USD 2,2 millones, y una emisión en moneda extranjera por valor de USD 1,8 millones.
Electroban S.A.E.C.A.
Electroban S.A.E.C.A. lanzó la Serie 1 de su Programa de Emisión Global de Bonos G10. Con un monto de emisión de Gs. 5.000.000.000,a una tasa de interés anual del 12,75%, con un plazo de vencimiento de 1.453 días. El capital se pagará al vencimiento, mientras que los intereses serán abonados de forma trimestral. La calificación de riesgo asignada a esta emisión es pyBBB Estable.
Los fondos recaudados serán destinados en un 70%-80% a la reestructuración de deuda y en un 20%-30% al capital operativo. El agente organizador es CADIEM Casa de Bolsa S.A., mientras que el agente colocador será Capital Markets Casa de Bolsa S.A.
(IAPP S.A.E.)
El mismo día, IAPP S.A.E. colocó de la Serie 5 de su Programa de Emisión Global de Bonos G2. Con un monto de emisión de Gs. 2.466.000.000, la tasa de interés anual es del 13,5%. Esta emisión tiene un plazo de vencimiento de 2.191 días, con fecha límite el 3 de enero de 2031.
El capital será pagado al vencimiento y los intereses de manera mensual. Los recursos obtenidos se destinarán íntegramente al capital operativo, incluyendo compras, importaciones de mercaderías y pagos a proveedores no vinculados. La calificación de riesgo es pyBBB+ Estable. El agente organizador es National Consultant S.A., y la colocación será realizada por todas las casas de bolsa habilitadas por la Superintendencia de Valores.
Rectora S.A.E.
Por su lado, Rectora S.A.E. lanzará la Serie 4 dentro de su Programa de Emisión Global de Bonos G2. Esta emisión tiene un monto de Gs. 2.500.000.000, con una tasa de interés anual del 13,75%. El plazo de vencimiento es de 1.606 días, con fecha final el 1 de junio de 2029. Tanto el capital como los intereses se pagarán trimestralmente. Los fondos se destinarán en un 50% a desarrollos inmobiliarios y el otro 50% a la reestructuración de pasivos.
ITTI S.A.E.C.A.
ITTI S.A.E.C.A. realizaró la colocación de la Serie 3 de su Programa de Emisión Global de Bonos USD1. El monto de emisión es de USD 1.800.000, con una tasa de interés anual del 7,50%. El plazo de vencimiento es de 1.821 días, con fecha final el 2 de enero de 2030. El capital será pagado al vencimiento y los intereses trimestralmente.
Los fondos se destinarán íntegramente a capital operativo, cubriendo intereses de préstamos, pagos a proveedores y compras de mercaderías. La calificación de solvencia es pyA- Estable. El agente organizador es ueno Casa de Bolsa S.A., y la colocación será realizada por todas las casas de bolsa habilitadas.
IBISA
El jueves 9 de enero, IBISA lanzará las Series 15, 16, 17 y 18 dentro de su Programa de Emisión Global de Bonos G9. Cada serie tiene un monto de emisión de Gs. 2.000.000.000. La Serie 15 tiene una tasa de interés del 9,80% anual, con un plazo de vencimiento de 2.384 días, hasta el 21 de julio de 2031.
La Serie 16 ofrece una tasa del 9,85% anual, con un plazo de 2.506 días, hasta el 20 de noviembre de 2031. La Serie 17 tiene una tasa del 9,90% anual y un plazo de 2.598 días, con vencimiento el 20 de febrero de 2032. Finalmente, la Serie 18 ofrece una tasa del 9,95% anual, con un plazo de 2.749 días, hasta el 20 de julio de 2032. El capital se pagará al vencimiento y los intereses trimestralmente. Los fondos se destinarán en un 80%-100% a la reestructuración de pasivos bursátiles y hasta un 20% al capital operativo. Las casas de bolsa habilitadas actuarán como agentes organizadores y colocadores.
Frigorífico Concepción S.A.
Frigorífico Concepción S.A. realizó la colocación de la Serie 9 dentro de su Programa de Emisión Global de Bonos G3. Con un monto de G.128.308.000.000, esta emisión ofrece una tasa de interés anual del 11%. El plazo de vencimiento de 5 años. El capital se pagará al vencimiento y los intereses trimestralmente. Los fondos recaudados se destinarán al capital operativo, apoyando la expansión de faena, apertura de nuevos mercados internacionales como el de Estados Unidos, y la optimización de costos asociados con la adquisición de mercaderías. La calificación de solvencia asignada es pyA- Sensible, y el agente organizador es Frigorífico Concepción S.A., con colocación a través de casas de bolsa habilitadas.
