La Bolsa de Valores de Asunción (BVA) registró un total de seis emisiones de bonos entre el lunes y el miércoles de la presente semana. El mercado primario de títulos adquirió así un mayor dinamismo, ya que previamente se había efectuado solo dos emisiones más, los días 5 y 25 de enero pasados.
Se trata de las empresas GP S.A.E., Sudameris Bank, Financiera Paraguayo Japonesa S.A.E.C.A. y Alemán Paraguayo Canadiense Sociedad Anónima (ALPACASA), que realizaron sus respectivas operaciones el martes 30 de enero, mientras que Family Global S.A.E. hizo lo propio el lunes 29 y ueno bank S.A., el miércoles 31.
La emisión con mayor volumen en moneda local fue la del banco Sudameris, con una serie de G. 40.000 millones de bonos subordinados, a cinco años de plazo y 9,25% de tasa de interés. Cabe destacar esta menor tasa frente a las demás emisiones, que se relaciona con la elevada calificación de riesgo asignada al emisor: AA+py. El pago del capital será al vencimiento y los intereses se abonarán de manera trimestral.
La siguiente operación más importante en términos de volumen, también en guaraníes, fue la de Financiera Paraguayo Japonesa, también con bonos subordinados pero por G. 15.000 millones, a 10% de interés y siete años de plazo. La calificación de riesgo aquí es de A-py, y las condiciones de pago de capital e intereses son similares al anterior.
ueno bank, GP y ALPACASA marcan la disponibilidad de nuevos títulos en moneda extranjera. La primera es la más cuantiosa de este grupo, por un total de USD 5 millones, dividida en dos series de USD 2,5 millones cada una, tasas de interés de 7,2% y 7,4%, y plazos a seis y siete años, respectivamente
La emisión de GP consiste en una serie de bonos por USD 550.000, tasa de interés de 8,75% y vencimiento al 26 de julio del 2026, calificados con la nota BBBpy.
Por su parte, ALPACASA emitió dos series de bonos por USD 700.000 cada una, con tasas de 7,5% y 8%, a plazos de cinco y siete años, respectivamente. Esta calificación es levemente superior a la anterior, de BBB+py.
Family Global completa la lista de emisiones de la semana, con tres series de bonos por G. 3.500 millones cada una, tasas de interés de 14% a 16%; y plazos de tres a cinco años, respectivamente, calificada con pyBBB-, y es la única con pago de interés mensual.
La firma ALPACASA pertenece al rubro agroindustrial, ya que se dedica a la plantación, acopio, destilación, rectificación y exportación de aceites esenciales y derivados. Family Global se desenvuelve en el sector inmobiliario y GP, en el agropecuario.
