El programa de emisión fue registrado ante la Comisión Nacional de Valores (CNV) y la Bolsa de Valores de Asunción (BVA) ya durante el mes de agosto, y fue estructurado completamente por Investor Casa de Bolsa, quienes también acompañaron en el registro de su emisión en dólares.
El objetivo del financiamiento consiste en invertir en la remodelación de infraestructura y capital operativo. IMAG, firma dedicada al rubro de importación y distribución de productos a combustión, forma parte del mercado de valores desde el año 2005 y realiza de esta manera su primera participación en la bolsa a través de la operación que se concretó el pasado 25 de octubre.
Detalles del bono
Se emitió una serie por un valor total de G. 3.000 millones, con una tasa de interés de 11,50% anual, plazo de vencimiento de casi tres años y medio, bajo condiciones de pago de intereses trimestrales y devolución del capital de forma parcial a partir del mes 36.
Con esta emisión también se visualiza el interés de actores en seguir apostando por el mercado de valores para obtener financiamiento, a pesar de los factores de coyuntura que se presentaron.
Asimismo, se observa una tendencia de los emisores que optan por inversiones de corto plazo, a tasas más elevadas que resultan más atractivas para el inversionista. Desde la Bolsa de Valores, indicaron que valoran esta iniciativa por parte de los emisores, ya que logran adaptarse al contexto económico y a los aumentos de tasa de interés.
Calificación de riesgo
La firma automotriz fue calificada por la Calificadora de Riesgos Solventa&Riskmétrica, que otorgó una opinión de riesgo bajo con tendencia estable, cuyo fundamento fue la adecuada solvencia patrimonial, elevada cobertura de deuda de corto plazo y un continuo crecimiento del negocio con una disminución de la dependencia de inventario.
Sobre IMAG
IMAG es una empresa dedicada a la importación y distribución de productos a combustión. Forma parte de un grupo mayor de empresas dedicadas a productos electromecánicos, motocicletas, entre otros.
La firma es representante exclusivo de motocicletas Ducati, motos, cuaciclones y UTVs CFMOTO, Sport ATV y motos offroad KAYO, Neumáticos CST, accesorios e indumentaria CABERG y APRO.
Además de maquinarias, representa a grupos electrógenos Powermaq, Goodyear Maquinarias, productos de fuerza Lifan y construcción Masalta, mientras que para náutica importan motores Tohatsu e Genovo y Embarcaciones Metal Glass.
