La empresa calificadora local Riskmétrica, actualmente en proceso de fusión con Solventa, mejoró la valoración de riesgo de TU Financiera en su último corte. La nota pasó de de BBB+Py con tendencia fuerte, a A-Py con tendencia estable. Son varios los elementos que ha tenido en cuenta la compañía para esta valoración, entre los que se destaca la mejoría del desempeño operativo en 2021.
Ajustes cualitativos de la financiera, así como importantes avances en el control de riesgos, ambiente tecnológico y gobierno corporativo, también fueron considerados en el informe publicado por la calificadora. El factor de liquidez es un otro atributo positivo que se adjudica a TU financiera, con ratios que se encuentran con niveles más favorables que el promedio del sistema, explica Riskmétrica.
El informe técnico destaca que, mediante un mayor volumen de operaciones y una diversificación de sus productos y servicios, la financiera ha logrado un importante crecimiento de su cartera y activos. En efecto, los activos totales aumentaron un 40,1% en el periodo, mientras que la cartera de créditos creció casi un 30% y llegó a los G. 644.717 millones.
En contrapartida, la calificación incorpora como factor de riesgo los altos niveles de morosidad que ha mantenido la financiera durante los últimos años, lo que a su vez responde a su modelo de negocio concentrado en créditos minoristas de consumo. Esto último implica una mayor exposición al riesgo de crédito sistémico, asociado al segmento de clientes de bajos ingresos, quienes son más vulnerables a los ciclos económicos, según apunta el informe.
“La morosidad de la cartera se ha mantenido en niveles altos, registrando un leve incremento desde 9,36% en Dic20 a 9,77% en Dic21, superior al promedio del mercado de 4,41%. Asimismo la morosidad respecto al patrimonio de la entidad aumentó desde 37,83% en Dic20 a 41,82% en Dic21, alcanzando un nivel alto respecto a la media del mercado de 27,85%”, se apunta sobre el tema.
Con respecto a la tendencia “Estable”, Riskmétirca apunta que esta refleja las adecuadas expectativas sobre la situación general de la financiera. Esto se debe a que, durante los últimos años y en especial durante el 2021 -a pesar de los efectos de la pandemia del COVID-19-, la entidad ha podido crecer y mantener adecuados niveles de los principales indicadores financieros, especialmente la solvencia patrimonial, la liquidez, la rentabilidad y la eficiencia operacional, en niveles más favorables que el promedio del mercado, con una tendencia positiva en el 2021.
