La Bolsa de Valores de Asunción (BVA) informó que, al último tramo del mes de marzo, la oferta de títulos se expandió con la participación de varias empresas de diversos sectores y un fondo de inversión que decidieron financiarse a través del mercado de capitales.
Los títulos emitidos en estas semanas presentan tasas de interés sumamente atractivas, que van desde 11% hasta 14%. Recordemos que la tasa de referencia es de 8,5% fijada por el Banco Central del Paraguay (BCP).
En este contexto, RECTORA S.A.E. presentó la primera serie de su Programa de Emisión Global de Bonos G2 que consta de un monto de G. 2.500 millones, a una tasa de 14% anual, con un plazo de 4,9 años. El pago de los intereses será de manera trimestral, mientras que la devolución de capital será semestral; la emisión se realizó el 20 de marzo pasado.
Por su lado, Proberis S.A.E dio a conocer su programa de emisión global que consta de un monto de G. 10.000 millones, que posee un corte mínimo de un millón de guaraníes y plazo de vencimiento de 365 a 2555 días. Según datos de la BVA, este viernes 31 iniciará la colocación de bonos de las series 1 y 2, por G. 2.000 millones cada una; tasas de interés de 13,50% y 13,75%; y vencimientos a tres y cuatro años, respectivamente. Los pagos de intereses serán de manera trimestral y la devolución de capital, al vencimiento.
Frigorífico Concepción también se hizo presente en el mercado de capitales, mediante la colación de la serie 3 de su programa de emisión, por un valor de G. 15.000 millones, con una tasa de 11,50% anual, a un plazo de tres años. Los pagos de interés serán mensuales, mientras que el capital será devuelto al vencimiento.
Para este jueves 30 de marzo está prevista la emisión de bonos de Vilux, también por G. 15.000 millones, a 11% de intereses, tres años de plazo, pago de intereses mensual y pago de capital al vencimiento.
Fondo de inversión inmobiliario
Este viernes 31 de marzo también iniciará la colocación de las cuotas de la serie 1 dentro del Fondo de Inversión Desarrollo Inmobiliario Sol City de Regional Administradora de Fondos Patrimoniales de Inversión.
La serie 1 posee un monto de USD 3 millones, con un valor nominal de USD 1.000. El valor mínimo de inversión mínimo es de USD 5.000, mientras que el valor máximo de inversión es hasta el 25% del patrimonio del fondo – USD 750.000
Sector bancario, presente
Dos bancos de plaza también ofertan bonos hoy, jueves 30 de marzo, y constituyen las operaciones de mayor volumen de estos últimos días.
Sudameris Bank sale con un paquete de Bonos de Entidades de Intermediación Financiera, en una serie de G. 115.000 millones, a 9,27% de tasa de interés y tres años de plazo. El pago de intereses será trimestral y el del capital, al vencimiento.
Por su parte, Banco Familiar emite dos series por G. 30.000 millones cada una y una serie por G. 20.000 millones, a tasas de interés de 8,80%; 9% y 9,25%; y plazos de uno, dos y tres años, respectivamente.
En ambos casos, el pago de intereses será trimestral y el del capital, al vencimiento.
Perspectivas alentadoras
Recientemente, Fernando Gil, gerente comercial de la BVA, en entrevista con MarketData comentó que el desempeño de los primeros meses del año muestran variaciones muy superiores al año pasado, gracias a la participación de nuevos emisores que ya se habían registrado en el 2022.
El ejecutivo sostuvo que desde la Bolsa observan que las empresas privadas consideran al mercado de valores como una fuente válida para su financiamiento y proyectos de crecimiento.
Desde la Bolsa también atribuyeron esta dinámica al retorno del Ministerio de Hacienda con sus emisiones de bonos.
